El lento pero inevitable aumento de Bitcoin

Democratizar el dinero es imprescindible si queremos crear una sociedad justa, equitativa y libre.

El lento pero inevitable aumento de Bitcoin
guvendemir/E+ via Getty Images

Resumen

  • El sistema monetario actual es inherentemente defectuoso y Bitcoin proporciona una solución a esto.
  • Ya es hora de que el poder del dinero vuelva a caer en manos de sus usuarios. Es hora de descentralizar el dinero una vez más.
  • Democratizar el dinero es imprescindible si queremos crear una sociedad justa, equitativa y libre, y Bitcoin es la forma de hacerlo.

Resumen de tesis

El aumento de Bitcoin (BTC-USD) es inevitable. No solo por todas las ventajas que ofrece su tecnología, sino porque el actual sistema monetario basado en moneda fiduciaria tiene fallas. En su forma más simple, debemos volver a una forma de dinero que está descentralizada, como lo fue el oro en su apogeo. La tecnología Bitcoin y blockchain provocará este cambio.

Democratizar el dinero es imprescindible si queremos crear una sociedad justa, equitativa y libre.

Bitcoin es tan antiguo como el tiempo

Bitcoin tiene más de 10,000 años porque Bitcoin es dinero, y fue entonces cuando comenzamos a usar esta ingeniosa herramienta. La invención del dinero es lo que hizo posible el comercio. Además, hizo posible el ahorro y, por lo tanto, hizo posible el capitalismo. El capital es, después de todo, una forma de ahorro, aunque esa verdad ha quedado profundamente enterrada bajo un montón de deudas. (Gracias Reserva Federal).

Los inversores se centran mucho en los aspectos tecnológicos de Bitcoin. Probablemente sean más interesantes para la mayoría de las personas, pero creo que se puede aprender mucho más al comprender qué es Bitcoin, en lugar de lo que hace o no hace. Bitcoin es dinero. ¿O es eso? Incluso ahora, los expertos en inversiones y los economistas discuten sobre este punto "simple". (No lo es).

¿Qué es el dinero? ¿Cómo aparece la moneda, gana aceptación, evoluciona? ¿Cual es su propósito?

Yo diría que el dinero comenzó primero como una “ocurrencia de mercado espontánea”. Para comerciar de manera más eficiente, se eligió un bien para que actuara como una medida de valor entre todas las demás cosas. Un denominador común, por así decirlo. Este es un proceso complicado y complicado. La gente no se despierta un día y todos aceptan usar conchas marinas como dinero. Es una cuestión de prueba y error, y también es importante recordar que cualquier cosa puede ser dinero.

El dinero tiene tres usos principales. Actuar como unidad de medida, almacenar riqueza y transferir riqueza. Para hacer esto de manera efectiva, debe poseer ciertas características. Para actuar como unidad de medida, debe tener un valor estable. Para almacenar riqueza, debe resistir la prueba del tiempo. Y para transferir riqueza, debe ser fácil de dividir y transportar.

La cuestión de almacenar y transferir riqueza podríamos llamar una propiedad física. Sin embargo, tener un valor estable es inmaterial y posiblemente arbitrario. El valor es subjetivo. Cada persona valora las cosas de manera diferente y lo que cada persona valora también está condicionado por su entorno. Esta es la razón por la que las conchas marinas y el ganado alguna vez se usaron como dinero, y por qué los cigarrillos se usan como moneda en las cárceles.

Al principio, cada sociedad tenía su dinero. Pero a medida que el mundo se hacía más pequeño, tenía sentido que todos usaran el mismo dinero. El comercio internacional floreció gracias al oro y la plata, dos metales preciosos que aún tienen un lugar en nuestros sistemas monetarios (los tienen los bancos centrales) pero que han perdido su papel como unidad de valor estándar del mundo. Podemos ver por qué si pensamos en las características de estos metales preciosos, en particular el oro.

El oro es maleable y duradero, lo que lo hace práctico para realizar transacciones y almacenar riqueza. El oro también tiene un valor, que es bastante estable. Aunque se ha utilizado principalmente con fines decorativos, las personas y civilizaciones de todo el mundo han valorado el oro. Es el hecho de que tiene poco uso práctico, y no se consume en ningún proceso lo que hace que su precio sea tan estable. Con alrededor del 80% de todo el oro existente ya extraído, no hay riesgo de escasez o exceso de oferta. Y la demanda de oro es bastante elástica, ya que no es esencial.

El oro fue la moneda mundial durante muchos años, y tan recientemente como 1971. El oro sigue siendo dinero, aunque no lo utilizamos en nuestra vida diaria.

Bitcoin comparte muchas similitudes con el oro, probablemente no por accidente. El suministro de Bitcoin imita al del oro, y también alrededor del 80% de todo el Bitcoin existente ya se extrae. Es mucho más práctico que el oro, al menos en el mundo actual. Bitcoin se puede transferir alrededor del mundo con facilidad, y también se puede dividir en unidades infinitesimalmente pequeñas para representar cantidades más pequeñas de riqueza.

Como el oro, y la mayoría de las cosas, Bitcoin tiene un valor, pero es puramente subjetivo. Algunos creen que esto es "especulación" ya que el valor de Bitcoin no se basa en nada. Pero esto podría decirse de cualquier cosa. Las monedas fiduciarias no están respaldadas por bienes reales, aunque podría decirse que tienen gobiernos detrás de ellas. En cualquier caso, nada nos impide elegir Bitcoin como dinero y desarrollar una economía de mercado que funcione a su alrededor. Al igual que los presos pueden hacer lo mismo con los cigarrillos.

Dicho esto, Bitcoin ofrece muchas más ventajas. La criptomoneda se puede utilizar en todo el entorno de blockchain para crear dApps y mejorar nuestras vidas de formas que aún no podemos imaginar.

Se trata de control

Sin embargo, el gran problema no es Bitcoin versus Gold, sino Bitcoin versus el sistema fiduciario actual. El punto que estaba señalando anteriormente es que el oro y Bitcoin comparten muchas similitudes que los convierten en buenas formas de dinero. He hablado de esto en términos de valor, estabilidad y practicidad, pero quizás lo más importante que hace que Bitcoin y Gold sean especiales, y los distingue de las monedas fiduciarias, es que están descentralizados.

La palabra descentralización se usa con bastante frecuencia cuando la gente habla de criptomonedas, pero Bitcoin no fue la primera forma de moneda descentralizada. Yo diría que el oro y la plata, en su apogeo, también estaban descentralizados. Cualquiera era libre de "crear" dinero extrayendo oro y acuñándolo. En algunos lugares, la acuñación era un servicio prestado por el estado, incluso considerado un derecho. Nadie controlaba el "oro en circulación", sino que la cantidad de oro era el resultado acumulativo de los individuos que llevaban su oro a la casa de la moneda (agregando oferta) o acumulando oro (eliminando oferta). El oro fue elegido como dinero, originalmente, de forma descentralizada. No fue un esfuerzo coordinado por un estado o gobierno.

Las monedas fiduciarias, como el dólar, por otro lado, son impuestas por los gobiernos. Son de curso legal por ley, no por elección espontánea. El dólar sin respaldo se desató de manera encubierta contra el mundo tan recientemente como en 1971 cuando Nixon “cerró la ventana del oro”, lo que equivale a decir que Estados Unidos ya no cumpliría con su obligación de convertir dólares en oro en el mercado establecido.

Esto hace que el dólar sea una moneda centralizada, junto con todos los problemas que conlleva. Los sistemas centralizados son más propensos a la corrupción. También son menos seguros y pueden ser más ineficientes, ya que sofocan la creatividad. Sin embargo, en última instancia, podríamos reducirlo a una cuestión de principios. ¿Por qué deberían controlar el dinero unos pocos cuando todos lo usamos?

Al final del día, la cuestión de la descentralización es lo que está en juego. El mundo necesita una fuente de dinero confiable y descentralizada. Al igual que el oro impulsó el cambio y el progreso durante los últimos milenios, también lo hará Bitcoin durante los próximos mil años.

El dólar se está muriendo lentamente

El auge de Bitcoin y las criptomonedas son, en mi humilde opinión, inevitables. Tanto por las ventajas de un sistema descentralizado, como por las fallas inherentes de los sistemas fiduciarios centralizados de hoy que, de manera bastante inevitable, implosionarán sobre sí mismos independientemente.

Cada moneda fiduciaria existente finalmente terminó con un valor de cero, y esta vez no será diferente. Es cierto que esto podría tardar años en desarrollarse, pero es innegable que el dólar es un sistema roto y este punto no es adecuado para servir como moneda de reserva mundial.

En primer lugar, el dólar estadounidense se ha politizado, algo que solo puede suceder debido a su naturaleza centralizada. El dólar es un arma financiera y económica y se utiliza como tal. Los países que se niegan a usar el dólar pueden ser rechazados y presionados para que lo usen. Cuando los mercados financieros están en problemas, se pone en acción todo el poder de la imprenta de la Fed. En los últimos años, hemos visto políticas muy poco convencionales, como TARP y QE, que se han convertido en cosas habituales.

Se podría argumentar que estas acciones de la Fed son necesarias. Tener un sistema financiero estable es importante. Pero, ¿ha ayudado la Fed en esto? La evidencia histórica sugeriría lo contrario, y muchos argumentos sólidos defienden que el crédito excesivo y el riesgo moral contribuyen a crear burbujas insostenibles. Incluso si cree que esto es necesario, parece bastante antidemocrático que un poder tan vasto pueda usarse de una manera virtualmente incontrolada y arbitraria. La forma más lógica de entender esto es que, inevitablemente, este poder se utilizará en beneficio de los pocos que lo controlan, en detrimento de todos los demás tenedores de divisas.

Otro problema con el sistema del dólar es que también puede tener efectos no deseados en otros países. Dado que todo el comercio se liquida en dólares, el cambio en el valor del dólar frente a las monedas locales puede tener graves impactos en una economía. Hemos visto que esto sucede repetidamente con los mercados de deuda de los mercados emergentes. Estos países pueden sufrir mucho cuando sube el valor del dólar, ya que tienen deudas denominadas en dólares. Sin embargo, en un sentido más general, el régimen mundial de monedas fiduciarias crea un caldo de cultivo perfecto para el mercantilismo, las guerras de divisas y la inestabilidad general. La falta de una unidad de valor generalizada no beneficia a nadie.

Por último, la desaparición del dólar parece inevitable, dado que requiere que Estados Unidos tenga un déficit comercial perpetuo con el resto del mundo.

Source: TradingEconomics

Arriba podemos ver que ha habido una tendencia continua de mayores déficits, comenzando notablemente alrededor de la década de 1970, cuando se abandonó por completo el patrón oro. Esto se debe a que el mundo necesita dólares para comerciar. La contraparte del dólar es la tesorería, y esto es lo que la mayoría de los bancos y gobiernos del mundo mantienen en su balance. En la superficie, esto puede parecer un escenario ideal. Estados Unidos solo tiene que seguir imprimiendo dinero y recibir bienes a cambio. Sin embargo, esto no puede continuar para siempre y, lo que es más importante, este déficit comercial perpetuo destruye las cadenas de fabricación y producción nacionales, que son reemplazadas por cadenas extranjeras. Esto pone a Estados Unidos en una situación muy precaria, algo que incluso Washington está despertando ahora.

En última instancia, no culpo a Estados Unidos ni al dólar por nuestros sistemas monetarios y financieros defectuosos. El sistema en sí es defectuoso. Necesitamos volver a una forma descentralizada de dinero, más allá de los poderes de cualquier nación. Esto es lo que hará Bitcoin.

Bitcoin: un arma para el cambio

Los detractores de Bitcoin a menudo argumentan que, aunque tiene el potencial de ser una tecnología revolucionaria, los poderes fácticos no permitirán que Bitcoin se convierta en el estándar de valor en todo el mundo. Si bien es cierto que muchas personas e instituciones lucharán duro contra él, el auge de Bitcoin es inevitable.

Para empezar, ya he explicado anteriormente por qué el sistema actual está condenado. No habrá mucho que nadie pueda hacer para detener esto, y cuando falle, algo tendrá que ocupar su lugar. Pero el problema más importante es que Bitcoin y otras criptomonedas ofrecen beneficios increíbles para todos los que usan la moneda. Tanto los ricos como los pobres podrán beneficiarse de esta transición y, en última instancia, la cantidad de personas que se beneficiarán de Bitcoin superará en gran medida a las que se benefician del sistema actual.

Bitcoin, como el oro, no está controlado por nadie, y su naturaleza descentralizada resuelve muchos de los problemas que tiene el sistema actual. Dado que está descentralizado, Bitcoin no puede ser controlado por unos pocos, lo que significa que no existe un riesgo real de que se convierta en un arma política o económica. Además de eso, si todos usaran Bitcoin como estándar de valor como lo hicieron con el oro hace cien años, no habría lugar para el mercantilismo, la especulación monetaria, la manipulación y las guerras monetarias en general.

Al igual que con el oro, cualquier país podría suscribirse al sistema Bitcoin sabiendo muy bien que no hay riesgo de ser secuestrado por rivales o tener que lidiar con cambios de política monetaria en la moneda de reserva, Bitcoin. Y por supuesto, resuelve el problema del déficit comercial perpetuo, ya que detrás de la moneda no hay nadie que tenga que proveerlo.

Pero los beneficios de Bitcoin, y de la tecnología blockchain en general, pueden ir mucho más allá de solucionar los problemas inherentes del sistema monetario actual. Bitcoin tiene el poder de crear un mercado mundial cohesionado, unir las finanzas en todo el mundo, empoderar a las personas en las regiones más pobres y, en última instancia, crear un sistema financiero / monetario que sea más sólido, seguro y eficiente.

Me atrevería a decir que democratizar el dinero es imprescindible si queremos crear una sociedad justa, equitativa y libre.

Por último, abordaré la otra gran crítica de Bitcoin, que es que requiere Internet y electricidad para funcionar. No es inconcebible que este escenario pueda suceder. Pero lo que te parece más probable; ¿Que en 100 años no habrá internet, o que incluso las partes más remotas del mundo tendrán un acceso digno a esta tecnología? Votaría por este último. Incluso con estas limitaciones, Bitcoin sigue siendo superior al sistema bancario actual, que también requiere electricidad e Internet para funcionar. En todo caso, diría que Bitcoin puede ofrecer un sistema dependiente de Internet y que consume mucha menos energía que el sistema bancario actual.

Pensamientos finales

Aunque parece descabellado, un mundo basado en Bitcoin está en juego. ¿Cómo funcionará esto exactamente? En definitiva, esto significaría que las transacciones se liquidarían en Bitcoin y, por tanto, todo se valoraría en Bitcoin. Al igual que con el oro, esto no significa que solo se utilice Bitcoin. Podrían aparecer otras criptomonedas para facilitar las transacciones. Cada país también podría tener su moneda, vinculada o incluso no vinculada a Bitcoin.

De hecho, cualquiera sería libre de emitir una moneda, pero el valor estándar será Bitcoin. Este sistema combina lo mejor de la estabilidad de tener una moneda mundial, con la descentralización y la libertad que proporciona blockchain. Nadie se verá obligado a usar Bitcoin, y habrá muchas alternativas por ahí. Pero, al igual que el oro, creo que Bitcoin llegará a ser reconocido como el estándar de valor en todo el mundo. Sé que todavía existen limitaciones para las velocidades de transacción y otros problemas, pero debo asumir que estos serán obstáculos temporales.

En conclusión, el auge de Bitcoin es inevitable.

Artículo original en inglés